2022 acabou sendo um dos anos mais difíceis para o mundo criptomoedas. Grandes plataformas como BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager entraram em colapso e o mercado como um todo caiu significativamente. É simples que os intervenientes mais poderosos ainda estão em operosidade, mas agora precisam de restaurar de alguma forma a crédito dos investidores nas plataformas centralizadas, que foi significativamente enfraquecida por todos estes acontecimentos.
Prova de Reservas (proof of reserve) neste contexto, está se tornando uma tendência popular. Os nossos editores dirão o que é Prova de Reservas nas corretoras, quais nuances, prós e contras essa abordagem tem.
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Pré-requisitos para a aspecto
Exchanges e protocolos de crédito já entraram em colapso antes, mas foi o colapso da BingX, que era considerada uma das mais confiáveis e promissoras e estava entre as líderes em todos os topos, que mais chocou a indústria. É comparado ao colapso Monte Gox em 2011.
Vamos restaurar um pouco a cronologia dos acontecimentos:
- A BingX tinha um token nativo chamado FTT. Em 2021, Changpeng Zhao, diretor da Binance, vendeu sua participação na BingX de volta para Sam Bankman-Fried (abreviadamente SBF), que pagou em segmento com tokens FTT.
- 2 de novembro de 2022 on-line apareceu documento que mostra que a Parque Research, também dirigida por Bankman-Fried, possui uma enorme quantidade de FTT. Acredita-se que a SBF criou a BingX em 2019 justamente pela necessidade de recursos da Parque Research.
- Como você sabe, na primavera o mercado de criptomoeda começou a tombar. E devido à estreita relação entre as duas empresas, a crise afetou ambas.
- 6 de novembro Binance anunciado, que está vendendo tudo para a FTT devido ao conhecimento de alguns fatos contundentes. É simples que o valor do ITF caiu drasticamente depois disso. Os traders começaram a transpor
- A corretora não conseguiu processar todos os pedidos de saque devido ao vestimenta de não possuir dinheiro suficiente para fazê-lo. Os usuários solicitaram US$ 6 bilhões em 3 dias.
- 8 de novembro Binance anunciado que ele vai comprar ativos da BingX para salvá-los. No entanto, o acordo final não foi concluído. No dia seguinte, a Binance reverteu a decisão “após uma auditoria corporativa” que revelou uso indevido de fundos e outros problemas.
Depois que Binance recusou o acordo BingX submetido pedido de falência. O novo encarregado da BingX, John Ray, descreveu vários erros corporativos, demonstrações financeiras imprecisas e outros problemas. Os fundos de todos os usuários da BingX estão em risco e não é vestimenta que todos poderão repor tudo.
Em suma, o trabalho da corretora foi o mais opaco possível. É por isso que a crédito dos utilizadores nas corretoras centralizadas foi prejudicada (apesar do facto de anteriormente ter sido dito repetidamente sobre a sua instabilidade e a necessidade de armazenar criptomoedas unicamente em carteiras descentralizadas).
O que é comprovante de reservas
O termo Prova de Reservas refere-se a um procedimento verificável para auditar as reservas de criptomoedas de uma plataforma centralizada. Via de regra, dois métodos são combinados: auditorias regulares de terceiros e evidências de criptomoedas. Em determinados sites (por exemplo, Phemex, Kraken) o usuário pode solicitar manualmente a confirmação de seus ativos no blockchain para prometer sua existência e que possam ser sacados a qualquer momento.
O PoR é até agora a única ferramenta com a qual as corretoras, incluindo as não regulamentadas e não licenciadas, podem provar o estado adequado dos seus activos.
Parece por que nem todos podem mudar para exchanges descentralizadas e carteiras em vez de incumbir seu dinheiro a alguém? Na verdade, as corretoras de custódia desempenham um papel importante no mercado. Há um grande número de investidores (tanto de retalho como institucionais) que não podem ou não querem mourejar com o armazenamento descentralizado de fundos. A Prova de Reservas não oferece tanta transparência quanto uma DEX, mas é melhor que zero.
Tipos e princípios de funcionamento dos Comprovativos de Reservas
Especialistas repartir quatro técnicas principais de PoR:
- Autoverificação é quando uma plataforma publica endereços criptográficos onde seus ativos estão armazenados, e além deles qualquer comprovante de propriedade, como uma mensagem assinada.
- Autoverificação + verificação de terceiros. A mesma coisa, mas todos os endereços e dados são verificados por terceiros.
- Prova de Reservas e Responsabilidades Autopropulsadas (PoRL). Além de confirmar os ativos existentes, inclui a confirmação dos passivos (o volume potencial de solicitações dos usuários se todos quiserem sacar fundos ao mesmo tempo). A tecnologia da árvore Merkle geralmente é usada.
- PoRL com auditoria de terceiros.
As duas últimas opções são as mais confiáveis. Mas uma verificação completa desse tipo leva tempo – até várias semanas, dependendo do tamanho da exchange.
Exchanges com reservas confirmadas e como encontrá-las
Exemplos de corretoras que confirmaram suas reservas (informações sobre os valores atuais podem ser encontradas nos sites das empresas analíticas Nansen ou DeFiLlamaou nos sites/blogs oficiais das próprias exchanges):
| Nome | Site | Quantidade confirmada de fundos | Ano inicial |
|---|---|---|---|
| Binance | binance.com | US$ 67,4 bilhões | 2017 |
| OK | okx.com | US$ 5,9 bilhões | 2013 |
| Bybit | bybit.com | US$ 1,75 bilhão | 2018 |
| HTX | huobi. com | US$ 3,4 bilhões | 2013 |
| KuCoin | kucoin. com | US$ 2,5 bilhões | 2017 |
| Bitmex | bitmex.com | US$ 2,5 bilhões | 2014 |
| Bitfinex | bitfinex.com | US$ 7,8 bilhões | 2012 |
Outra segmento das exchanges está em processo de confirmação de ativos, alguns (já citados Kraken, Phemex) lançou uma verificação manual de seus ativos pelo usuário usando a árvore Merkle. Também plataformas individuais, por ex. Coinbase e Gate.io, foram auditados por empresas terceirizadas sem publicação de endereços de domínio público. Os relatórios podem ser encontrados nos sites oficiais das plataformas (por exemplo, Relatório de auditoria Gate.io).
Você pode escoltar exchanges com ativos verificados aqui:
- coingecko.com/обмен (Pilar de dados de suplente)
- coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (as exchanges que forneceram informações têm um ícone correspondente ao lado do nome)
Opinião de um ‘expert
Fundador do Ethereum, Vitalik Buterin Publicados Uma postagem interessante discutindo o presente e o futuro da Prova de Reservas para exchanges centralizadas. Ele concordou que a prova de solvibilidade era necessária e, outrossim, isso deveria ter sido feito ainda mais cedo, após o colapso do Monte. Gox em 2011.
Atualmente, o método da árvore Merkle é usado principalmente, mas Buterin observa que não é totalmente seguro para a privacidade. Considera o mecanismo ZK-SNARKs mais eficiente e ao mesmo tempo mais simples, o que pode perfeitamente provar a presença de saldo e a sua suficiência para potencial reembolso de pagamentos. Buterin também propôs várias outras soluções para evitar o uso indevido de fundos de usuários, por exemplo, Plasma.
O que Eles dizem outros especialistas:
- Eric Richmond (legisperito corporativo e de valores mobiliários, empresário, COO da corretora canadense Coinsquare) acredita que, embora a comprovação de reservas seja positiva, seria melhor uma regulamentação adequada com relatórios diários.
- Nick Carter (sócio geral, Castle Island Ventures) acredita que o PoR é “a última esperança da indústria para obrigações de autorregulação”. Ele disse que é preciso mostrar aos reguladores que as empresas de criptomoeda são capazes de autorregulação, mormente depois que a BingX minou a crédito. Por enquanto, diz Carter, se alguma corretora se recusar a confirmar reservas, isso criará involuntariamente suspeição nela.
- Peter Eberle (Presidente e Diretor de Investimentos da Castle Funds) pensa, como Carter, que a situação forçará as corretoras a serem mais transparentes se quiserem ganhar a crédito dos clientes.
Os criadores das corretoras de criptomoedas concordaram amplamente que a indústria precisa de mais transparência e estão dispostos a propalar dados relevantes conforme necessário.
Vantagens e desvantagens
Perguntas frequentes
Conclusão
A indústria de criptomoedas beneficia definitivamente do facto de as plataformas de custódia terem deliberado aderir aos padrões de Prova de Reservas. Oriente tipo de auto-regulação, se se concretizar, pode evitar muitas histórias desagradáveis. Com melhor transparência, os clientes serão incentivados a utilizar produtos que proporcionem a melhor segurança para os seus fundos. As plataformas que se recusarem a verificar a sua segurança tornar-se-ão párias porque esse comportamento secreto quando se trata de finanças é altamente suspeito. Portanto, oriente é um incentivo para que as plataformas de criptomoedas trabalhem honestamente e não se envolvam em esquemas duvidosos.