2022 resultó ser uno de los años más difíciles para el mundo de las criptomonedas. Grandes plataformas como BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager colapsaron y el mercado en su conjunto cayó significativamente. Es simple que los actores más poderosos todavía estén en el negocio, pero ahora necesitan restaurar de alguna manera el crédito de los inversores en las plataformas centralizadas, que se ha visto significativamente debilitado por todos estos eventos.
Prueba de Reservas En este contexto, se está convirtiendo en una tendencia popular. Nuestros editores le dirán qué es la Prueba de Reservas en los corredores, qué matices, ventajas y desventajas tiene este enfoque.
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Requisitos previos para el aspecto.
Los intercambios y los protocolos de crédito han colapsado antes, pero fue el colapso de BingX, que era considerado uno de los más confiables y prometedores y estaba entre los líderes en todas las cimas, lo que más conmocionó a la industria. Se compara con el colapso. Monte Gox en 2011.
Restablezcamos un poco la cronología de los eventos:
- BingX tenía un token nativo llamado FTT. En 2021, Changpeng Zhao, director de Binance, vendió su participación en BingX a Sam Bankman-Fried (en breve SBF), quien pagó en segmento con tokens FTT.
- 2 de noviembre de 2022 en línea él apareció documento que demuestra que Parque Research, también dirigido por Bankman-Fried, tiene una enorme cantidad de ITF. Se cree que SBF creó BingX en 2019 precisamente por la necesidad de recursos de Parque Research.
- Como saben, en primavera el mercado de las criptomonedas comenzó a caer. Y debido a la estrecha relación entre ambas empresas, la crisis afectó a ambas.
- 6 de noviembre Binance anunciado, que está vendiendo todo a FTT debido al conocimiento de algunos hechos condenatorios. Es simple que el valor del ITF haya caído drásticamente después de eso. Los comerciantes comenzaron a transponer
- El corredor no pudo procesar todas las solicitudes de retiro porque no tenía suficiente dinero para hacerlo. Los usuarios solicitaron 6 mil millones de dólares en 3 días.
- 8 de noviembre Binance anunciado que comprará activos de BingX para salvarlos. Sin embargo, el acuerdo final no se completó. Al día siguiente, Binance revocó la decisión “tras una auditoría corporativa” que reveló malversación de fondos y otros problemas.
Después de que Binance rechazara el acuerdo con BingX enviado presentación de quiebra. El nuevo jefe de BingX, John Ray, describió numerosos errores corporativos, estados financieros inexactos y otros problemas. Los fondos de todos los usuarios de BingX están en riesgo y no está claro que todos puedan reemplazarlo todo.
En resumen, el trabajo del intermediario fue lo más opaco posible. Es por eso que se dañó el crédito de los usuarios en los intercambios centralizados (a pesar de que anteriormente se habló repetidamente sobre su inestabilidad y la necesidad de almacenar criptomonedas únicamente en billeteras descentralizadas).
¿Qué es un recibo de reserva?
El término Prueba de Reservas se refiere a un procedimiento verificable para auditar las reservas de criptomonedas de una plataforma centralizada. Como regla general, se combinan dos métodos: auditorías periódicas de terceros y evidencia de criptomonedas. En determinados sitios web (p. ej. Phemex, Kraken) el usuario puede solicitar manualmente la confirmación de sus activos en la blockchain para asegurar su existencia y que puedan ser retirados en cualquier momento.
PoR es hasta ahora la única herramienta con la que los corredores, incluidos los no regulados y sin licencia, pueden demostrar el estado adecuado de sus activos.
Parece por qué no todo el mundo puede cambiar a exchanges descentralizadas y billeteras en lugar de confiar su dinero a otra persona? De hecho, los corredores de custodia desempeñan un papel importante en el mercado. Hay una gran cantidad de inversores (tanto minoristas como institucionales) que no pueden o no quieren lidiar con el almacenamiento descentralizado de fondos. La Prueba de Reservas no ofrece tanta transparencia como un DEX, pero es mejor que cero.
Tipos y principios de funcionamiento de Pruebas de Reservas
Expertos repartir cuatro técnicas principales de PoR:
- La autoverificación ocurre cuando una plataforma publica direcciones criptográficas donde se almacenan sus activos y, más allá de ellas, cualquier prueba de propiedad, como un mensaje firmado.
- Autoverificación + verificación de terceros. Lo mismo, pero todas las direcciones y datos son verificados por terceros.
- Comprobante de Reservas y Pasivos Autopropulsados (PoRL). Además de confirmar los activos existentes, incluye la confirmación de los pasivos (el volumen potencial de solicitudes de los usuarios si todos quieren retirar fondos al mismo tiempo). Generalmente se utiliza la tecnología del árbol Merkle.
- PoRL con auditoría de terceros.
Las dos últimas opciones son las más confiables. Pero una verificación completa de este tipo lleva tiempo: hasta varias semanas, dependiendo del tamaño del intercambio.
Cambios con reservas confirmadas y cómo encontrarlos
Ejemplos de corredores que han confirmado sus reservas (la información sobre los valores actuales se puede encontrar en los sitios web de las empresas analíticas Nansen o DeFiLlamao en los sitios web/blogs oficiales de los propios intercambios):
| Nombre | Sitio | Cantidad de fondos confirmada | Ano inicial |
|---|---|---|---|
| Binance | es.binance.com | 67.400 millones de dólares | 2017 |
| DE ACUERDO | es.okx.com | 5.900 millones de dólares | 2013 |
| Bybit | porbit.com | 1.750 millones de dólares | 2018 |
| Cooperativa | huobi.com | 3.400 millones de dólares | 2013 |
| KuCoin | kucoin. com | 2.500 millones de dólares | 2017 |
| Bitmex | bitmex.com | 2.500 millones de dólares | 2014 |
| Bitfinex | es.bitfinex.com | 7.800 millones de dólares | 2012 |
Otro segmento de bolsas está en proceso de confirmación de activos, algunos (ya mencionados Kraken, Phemex) lanzó una verificación manual de usuario de sus activos utilizando el árbol Merkle. También plataformas individuales, p. Base de monedas y Puerta.io, fueron auditados por empresas de terceros sin publicar direcciones de dominio público. Los informes se pueden encontrar en los sitios web oficiales de las plataformas (p. ej. Informe de auditoría de Gate.io).
Puede seguir los intercambios con activos verificados aquí:
- coingecko.com/mensaje (Sustituir el pilar de datos)
- coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (los intercambios que proporcionaron información tienen el ícono correspondiente al lado de su nombre)
La opinión de un experto
Fundador de Ethereum, Vitalik Buterin Publicado Una publicación interesante que analiza el presente y el futuro de la Prueba de Reservas para intercambios centralizados. Estuvo de acuerdo en que era necesaria una prueba de solvencia y que además debería haberse hecho incluso antes, tras el derrumbe del monte. Gox en 2011.
Actualmente, se utiliza principalmente el método del árbol Merkle, pero Buterin señala que no es completamente seguro para la privacidad. Considera más eficiente y al mismo tiempo más sencillo el mecanismo ZK-SNARKs, que puede demostrar perfectamente la existencia de un saldo y su suficiencia para un posible reembolso de los pagos. Buterin también propuso otras soluciones para evitar el mal uso de los fondos de los usuarios, por ejemplo Plasma.
Qué ellos dicen otros expertos:
- Eric Richmond (abogado corporativo y de valores, empresario, director de operaciones del corredor canadiense Coinsquare) cree que, aunque la prueba de las reservas es positiva, sería mejor una regulación adecuada con informes diarios.
- Nick Carter (socio general, Castle Island Ventures) considera que el PoR es “la última esperanza del sector en materia de obligaciones de autorregulación”. Dijo que es necesario demostrar a los reguladores que las empresas de criptomonedas son capaces de autorregularse, especialmente después de que BingX extrajera a crédito. Por ahora, dice Carter, si algún corredor se niega a confirmar las reservas, sin querer creará sospechas en ellos.
- Peter Eberle (presidente y director de inversiones de Castle Funds) piensa, como Carter, que la situación obligará a los corredores a ser más transparentes si quieren obtener crédito de los clientes.
Los creadores de los intercambios de criptomonedas coincidieron en gran medida en que la industria necesita más transparencia y están dispuestos a publicar datos relevantes según sea necesario.
Ventajas y desventajas
Preguntas frecuentes
Conclusión
La industria de las criptomonedas definitivamente se beneficia del hecho de que las plataformas de custodia han decidido adherirse a los estándares de Prueba de Reserva. Este tipo de autorregulación, si llega a buen término, puede evitar muchas historias desagradables. Con una mayor transparencia, se alentará a los clientes a utilizar productos que brinden la mejor seguridad para sus fondos. Las plataformas que se nieguen a verificar su seguridad se convertirán en parias porque un comportamiento tan reservado en lo que respecta a las finanzas es muy sospechoso. Por lo tanto, este es un incentivo para que las plataformas de criptomonedas funcionen honestamente y no se involucren en esquemas dudosos.