2022년은 암호화폐 세계에서 가장 어려운 해 중 하나로 판명되었습니다. BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager와 같은 대형 플랫폼이 무너지고 시장 전체가 크게 하락했습니다. 가장 강력한 플레이어가 여전히 사업을 하고 있다는 것은 간단합니다. 그러나 이제 그들은 이러한 모든 사건으로 인해 상당히 약화된 중앙 집중식 플랫폼에서 투자자 신용을 어떻게든 회복해야 합니다.
Prova de Reservas (보유 증명) 이런 맥락에서 이는 대중적인 트렌드가 되고 있다. 우리 편집자들은 브로커의 예비금 증명이 무엇인지, 이 접근 방식의 뉘앙스, 장단점이 무엇인지 알려줄 것입니다.
우리는 다음을 권장합니다: 확인된 예약 건수에 따른 중개인 순위
측면에 대한 전제 조건
거래소와 신용 프로토콜은 이전에도 무너졌지만 업계에 가장 큰 충격을 준 것은 가장 신뢰할 수 있고 유망하며 모든 정상의 리더 중 하나로 간주되었던 BingX의 붕괴였습니다. 붕괴와 비교된다 몬테 곡스 2011년에.
사건의 연대기를 조금 복원해 보겠습니다.
- BingX에는 FTT라는 기본 토큰이 있습니다. 2021년 Binance의 이사인 Changpeng Zhao는 BingX 지분을 Sam Bankman-Fried(약칭 SBF)에게 다시 매각했고 Sam Bankman-Fried는 FTT 토큰으로 분할 지불했습니다.
- 2022년 11월 2일 온라인 그가 나타났다 Bankman-Fried가 운영하는 Parque Research도 엄청난 양의 FTT를 보유하고 있음을 보여주는 문서입니다. SBF는 정확하게 Parque Research의 리소스 필요 때문에 2019년에 BingX를 만든 것으로 여겨집니다.
- 아시다시피, 봄부터 암호화폐 시장은 하락하기 시작했습니다. 그리고 두 회사의 긴밀한 관계로 인해 위기는 두 회사 모두에 영향을 미쳤습니다.
- 11월 6일 바이낸스 발표, 그는 몇 가지 끔찍한 사실에 대한 지식으로 인해 모든 것을 FTT에 판매하고 있습니다. 그 후 ITF 값이 급격히 떨어졌다는 것은 간단합니다. 거래자들이 전치하기 시작했습니다.
- 브로커는 자금이 부족하여 모든 출금 요청을 처리할 수 없었습니다. 사용자들은 3일 만에 60억 달러를 요청했습니다.
- 11월 8일 바이낸스 발표 그는 BingX 자산을 구매하여 이를 저장할 것이라고 말했습니다. 그러나 최종 합의는 완료되지 않았다. 다음 날, 바이낸스는 자금 오용 및 기타 문제가 드러난 “기업 감사 이후” 결정을 번복했습니다.
Binance가 BingX 거래를 거부한 후 제출된 파산 신청. BingX의 새 상사인 John Ray는 수많은 기업 실수, 부정확한 재무제표 및 기타 문제를 설명했습니다. 모든 BingX 사용자의 자금이 위험에 처해 있으며 모든 사람이 모든 것을 대체할 수 있을지는 확실하지 않습니다.
간단히 말해서 브로커의 업무는 최대한 불투명했습니다. 그렇기 때문에 중앙 집중식 거래소에 대한 사용자의 신용이 손상되었습니다. 분산형 지갑).
예약 영수증이란 무엇입니까?
보유량 증명이라는 용어는 중앙 집중식 플랫폼의 암호화폐 보유량을 감사하기 위한 검증 가능한 절차를 의미합니다. 일반적으로 정기적인 제3자 감사와 암호화폐 증거라는 두 가지 방법이 결합됩니다. 특정 웹사이트(예: 페멕스, 크라켄) 사용자는 블록체인에 있는 자산의 존재 여부를 확인하고 언제든지 출금할 수 있도록 수동으로 확인을 요청할 수 있습니다.
PoR은 규제되지 않거나 허가되지 않은 브로커를 포함하여 브로커가 자산의 적절한 상태를 증명할 수 있는 유일한 도구입니다.
모든 사람이 전환할 수 없는 이유인 것 같습니다. 탈중앙화 거래소 돈을 다른 사람에게 맡기는 대신 지갑을 사용하시겠습니까? 실제로 수탁 브로커는 시장에서 중요한 역할을 합니다. 분산형 자금 보관을 다룰 수 없거나 다루지 않을 투자자(소매 및 기관 모두)가 많이 있습니다. 보유량 증명은 DEX만큼 투명성을 제공하지는 않지만 0보다 낫습니다.
예약증명 유형 및 운영원리
전문가 분배하다 네 가지 주요 PoR 기술:
- 자체 검증은 플랫폼이 자산이 저장된 암호화 주소를 게시하고 그 외에 서명된 메시지와 같은 소유권 증명을 게시하는 것입니다.
- 자체 검증 + 제3자 검증. 마찬가지지만 모든 주소와 데이터는 제3자에 의해 확인됩니다.
- 자체 추진 예비비 및 부채 증명(PoRL). 기존 자산을 확인하는 것 외에도 부채(모두가 동시에 자금을 인출하려는 경우 사용자의 잠재적 요청량) 확인도 포함됩니다. 머클 트리 기술이 일반적으로 사용됩니다.
- 제3자 감사를 통한 PoRL.
마지막 두 가지 옵션이 가장 안정적입니다. 그러나 이러한 종류의 전체 확인에는 교환 규모에 따라 최대 몇 주가 소요됩니다.
확정된 예약으로의 교환 및 확인 방법
예약을 확인한 중개인의 예 (현재 가치에 대한 정보는 분석 회사의 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다) 난센 또는 DeFiLlama또는 거래소 자체의 공식 웹사이트/블로그에서):
| 이름 | 대지 | 확인된 자금 금액 | 시작 연도 |
|---|---|---|---|
| 바이낸스 | 바이낸스닷컴 | 674억 달러 | 2017 |
| 좋아요 | 오케이엑스닷컴 | 59억 달러 | 2013 |
| Bybit | 바이비트닷컴 | 17억 5천만 달러 | 2018 |
| 협동조합 | huobi.com | 34억 달러 | 2013 |
| KuCoin | 쿠코인. com | 25억 달러 | 2017 |
| 비트멕스 | 비트멕스닷컴 | 25억 달러 | 2014 |
| 비트파이넥스 | 비트파이넥스닷컴 | 78억 달러 | 2012 |
거래소의 또 다른 부분은 자산을 확인하는 과정에 있습니다. 크라켄, 페멕스)는 Merkle 트리를 사용하여 자산에 대한 수동 사용자 검증을 시작했습니다. 또한 개별 플랫폼도 있습니다. 코인베이스 e Gate.io, 공개 도메인 주소를 게시하지 않고 제3자 회사의 감사를 받았습니다. 보고서는 플랫폼의 공식 웹사이트(예: Gate.io 감사 보고서).
여기에서 검증된 자산과의 교환을 팔로우할 수 있습니다.
- coingecko.com/상품 (대체 데이터 기둥)
- coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (정보를 제공한 거래소는 이름 옆에 해당 아이콘이 있습니다)
전문가의 의견
이더리움 창시자 비탈릭 부테린 게시됨 중앙 집중식 거래소를 위한 보유금 증명의 현재와 미래를 논의하는 흥미로운 게시물입니다. 그는 지급능력에 대한 입증이 필요하며, 더욱이 금강산 붕괴 이후 더 일찍 이루어져야 한다는 데 동의했습니다. 2011년의 곡스.
현재는 Merkle Tree 방식을 주로 사용하고 있지만 Buterin은 이것이 완전히 개인 정보 보호에 안전한 것은 아니라고 지적합니다. 그는 ZK-SNARK 메커니즘이 더 효율적이고 동시에 더 단순하여 잔액의 존재와 잠재적인 지불 상환에 대한 충분성을 완벽하게 입증할 수 있다고 생각합니다. Buterin은 또한 사용자 자금의 오용을 방지하기 위해 Plasma와 같은 여러 가지 다른 솔루션을 제안했습니다.
무엇 그들은 말한다 다른 전문가:
- Eric Richmond(기업 및 증권 변호사, 기업가, 캐나다 브로커 Coinsquare의 COO) 비록 준비금 증거가 긍정적이긴 하지만 일일 보고서를 통한 적절한 규제가 더 나을 것이라고 믿습니다.
- Nick Carter (캐슬 아일랜드 벤처스의 총괄 파트너) PoR은 "자율 규제 의무에 대한 업계의 마지막 희망"이라고 믿습니다. 그는 특히 BingX가 신용 채굴을 한 후에는 암호화폐 회사가 자체 규제가 가능하다는 사실을 규제 기관에 보여줄 필요가 있다고 말했습니다. 카터는 현재로서는 브로커가 예약 확인을 거부하면 의도치 않게 그 브로커에 대한 의심이 생길 것이라고 말했습니다.
- Peter Eberle (Castle Funds 회장 겸 최고투자책임자) Carter처럼 상황이 브로커가 고객으로부터 신용을 얻으려면 더욱 투명하게 될 것이라고 생각합니다.
암호화폐 거래소 창설자들은 업계에 더 많은 투명성이 필요하고 필요에 따라 관련 데이터를 공개할 의향이 있다는 데 대체로 동의했습니다.
장점과 단점
FAQ
결론
암호화폐 산업은 보관 플랫폼이 보유량 증명 표준을 준수하기로 결정했다는 사실로부터 확실히 이익을 얻습니다. 이러한 유형의 자기 규제는 결과적으로 많은 불쾌한 이야기를 피할 수 있습니다. 투명성이 향상되면 고객은 자금에 대해 최고의 보안을 제공하는 상품을 사용하도록 권장됩니다. 보안 확인을 거부하는 플랫폼은 금융과 관련된 비밀스러운 행동이 매우 의심스럽기 때문에 버림받은 플랫폼이 될 것입니다. 따라서 이는 암호화폐 플랫폼이 정직하게 작동하고 모호한 계획에 관여하지 않도록 하는 인센티브입니다.