Qu'est-ce que la preuve de réserves sur les échanges de crypto-monnaie : comment fonctionne la méthodologie, avantages et inconvénients

2022 acabou sendo um dos anos mais difíceis para o mundo criptomoedas. Grandes plataformas como BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager entraram em colapso e o mercado como um todo caiu significativamente. É simples que os intervenientes mais poderosos ainda estão em operosidade, mas agora precisam de restaurar de alguma forma a crédito dos investidores nas plataformas centralizadas, que foi significativamente enfraquecida por todos estes acontecimentos.

Preuve de réserve (preuve de réserve) neste contexto, está se tornando uma tendência popular. Os nossos editores dirão o que é Prova de Reservas nas corretoras, quais nuances, prós e contras essa abordagem tem.

Pré-requisitos para a aspecto

Exchanges e protocolos de crédito já entraram em colapso antes, mas foi o colapso da BingX, que era considerada uma das mais confiáveis ​​e promissoras e estava entre as líderes em todos os topos, que mais chocou a indústria. É comparado ao colapso Monte Gox en 2011.

Restituons un peu la chronologie des événements :

• A BingX tinha um token nativo chamado FTT. Em 2021, Changpeng Zhao, diretor da Binance, vendeu sua participação na BingX de volta para Sam Bankman-Fried (abreviadamente SBF), que pagou em segmento com tokens FTT.
• 2 novembre 2022 en ligne il est apparu documento que mostra que a Parque Research, também dirigida por Bankman-Fried, possui uma enorme quantidade de FTT. Acredita-se que a SBF criou a BingX em 2019 justamente pela necessidade de recursos da Parque Research.
• Como você sabe, na primavera o mercado de criptomoeda começou a tombar. E devido à estreita relação entre as duas empresas, a crise afetou ambas.
• 6 novembre Binance annoncé, que está vendendo tudo para a FTT devido ao conhecimento de alguns fatos contundentes. É simples que o valor do ITF caiu drasticamente depois disso. Os traders começaram a transpor
• A corretora não conseguiu processar todos os pedidos de saque devido ao vestimenta de não possuir dinheiro suficiente para fazê-lo. Os usuários solicitaram US$ 6 bilhões em 3 dias.
• 8 novembre Binance annoncé que ele vai comprar ativos da BingX para salvá-los. No entanto, o acordo final não foi concluído. No dia seguinte, a Binance reverteu a decisão “após uma auditoria corporativa” que revelou uso indevido de fundos e outros problemas.

Depois que Binance recusou o acordo BingX soumis pedido de falência. O novo encarregado da BingX, John Ray, descreveu vários erros corporativos, demonstrações financeiras imprecisas e outros problemas. Os fundos de todos os usuários da BingX estão em risco e não é vestimenta que todos poderão repor tudo.

Em suma, o trabalho da corretora foi o mais opaco possível. É por isso que a crédito dos utilizadores nas corretoras centralizadas foi prejudicada (apesar do facto de anteriormente ter sido dito repetidamente sobre a sua instabilidade e a necessidade de armazenar criptomoedas unicamente em portefeuilles décentralisés).

Qu'est-ce qu'un reçu de réservation ?

Le terme Proof of Reserves fait référence à une procédure vérifiable d’audit des réserves de cryptomonnaies d’une plateforme centralisée. En règle générale, deux méthodes sont combinées : les audits réguliers par des tiers et les preuves de cryptomonnaie. Sur certains sites Internet (ex. Phemex, Kraken) o usuário pode solicitar manualmente a confirmação de seus ativos no blockchain para prometer sua existência e que possam ser sacados a qualquer momento.

Il semble que tout le monde ne puisse pas passer à échanges décentralisés e carteiras em vez de incumbir seu dinheiro a alguém? Na verdade, as corretoras de custódia desempenham um papel importante no mercado. Há um grande número de investidores (tanto de retalho como institucionais) que não podem ou não querem mourejar com o armazenamento descentralizado de fundos. A Prova de Reservas não oferece tanta transparência quanto uma DEX, mas é melhor que zero.

Types et principes de fonctionnement des preuves de réservation

Experts repartir quatre principales techniques PoR :

• Autoverificação é quando uma plataforma publica endereços criptográficos onde seus ativos estão armazenados, e além deles qualquer comprovante de propriedade, como uma mensagem assinada.
• Auto-vérification + vérification par un tiers. Même chose, mais toutes les adresses et données sont vérifiées par des tiers.
• Preuve de réserves et de responsabilités automotrices (PoRL). En plus de confirmer les actifs existants, cela inclut la confirmation des passifs (le volume potentiel de demandes des utilisateurs si tout le monde souhaite retirer des fonds en même temps). La technologie des arbres Merkle est généralement utilisée.
• PoRL avec audit tiers.

Les deux dernières options sont les plus fiables. Mais une vérification complète de ce type prend du temps – jusqu’à plusieurs semaines, selon l’ampleur de l’échange.

Échanges avec réservations confirmées et comment les retrouver

Exemples de courtiers qui ont confirmé leurs réservations (des informations sur les valeurs actuelles peuvent être trouvées sur les sites Internet des sociétés d'analyse Nansen ou DeFiLlamaou sur les sites/blogs officiels des bourses elles-mêmes) :

Outra segmento das exchanges está em processo de confirmação de ativos, alguns (já citados Kraken, Phemex) a lancé une vérification manuelle par l'utilisateur de ses actifs à l'aide de l'arborescence Merkle. Également des plateformes individuelles, par ex. Coinbase et Gate.io, ont été audités par des sociétés tierces sans publier d’adresses du domaine public. Les rapports peuvent être consultés sur les sites officiels des plateformes (par ex. Rapport d'audit Gate.io).

Você pode escoltar exchanges com ativos verificados aqui:

• coingecko.com/fr/ (Pilar de dados de suplente)
• coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (les échanges qui ont fourni des informations ont une icône correspondante à côté de leur nom)

L'avis d'un expert

Fundador do Ethereum, Vitalik Buterin Publié Uma postagem interessante discutindo o presente e o futuro da Prova de Reservas para exchanges centralizadas. Ele concordou que a prova de solvibilidade era necessária e, outrossim, isso deveria ter sido feito ainda mais cedo, após o colapso do Monte. Gox em 2011.

Atualmente, o método da árvore Merkle é usado principalmente, mas Buterin observa que não é totalmente seguro para a privacidade. Considera o mecanismo ZK-SNARKs mais eficiente e ao mesmo tempo mais simples, o que pode perfeitamente provar a presença de saldo e a sua suficiência para potencial reembolso de pagamentos. Buterin também propôs várias outras soluções para evitar o uso indevido de fundos de usuários, por exemplo, Plasma.

Quoi Ils disent d'autres experts :

• Eric Richmond (legisperito corporativo e de valores mobiliários, empresário, COO da corretora canadense Coinsquare) estime que, même si la preuve des réserves est positive, une réglementation adéquate avec des rapports quotidiens serait préférable.
• Nick Carter (associé commandité, Castle Island Ventures) acredita que o PoR é “a última esperança da indústria para obrigações de autorregulação”. Ele disse que é preciso mostrar aos reguladores que as empresas de criptomoeda são capazes de autorregulação, mormente depois que a BingX minou a crédito. Por enquanto, diz Carter, se alguma corretora se recusar a confirmar reservas, isso criará involuntariamente suspeição nela.
• Peter Eberle (président et chef des investissements de Castle Funds) pensa, como Carter, que a situação forçará as corretoras a serem mais transparentes se quiserem ganhar a crédito dos clientes.

Os criadores das corretoras de criptomoedas concordaram amplamente que a indústria precisa de mais transparência e estão dispostos a propalar dados relevantes conforme necessário.

Avantages et inconvénients

FAQ

Conclusion

A indústria de criptomoedas beneficia definitivamente do facto de as plataformas de custódia terem deliberado aderir aos padrões de Prova de Reservas. Oriente tipo de auto-regulação, se se concretizar, pode evitar muitas histórias desagradáveis. Com melhor transparência, os clientes serão incentivados a utilizar produtos que proporcionem a melhor segurança para os seus fundos. As plataformas que se recusarem a verificar a sua segurança tornar-se-ão párias porque esse comportamento secreto quando se trata de finanças é altamente suspeito. Portanto, oriente é um incentivo para que as plataformas de criptomoedas trabalhem honestamente e não se envolvam em esquemas duvidosos.