2022 erwies sich als eines der schwierigsten Jahre für die Welt der Kryptowährungen. Große Plattformen wie BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager brachen zusammen und der Markt insgesamt brach deutlich ein. Es ist einfach, dass die mächtigsten Akteure immer noch im Geschäft sind, aber jetzt müssen sie irgendwie die Kreditwürdigkeit der Anleger auf zentralisierten Plattformen wiederherstellen, die durch all diese Ereignisse erheblich geschwächt wurde.
Prova de Reservas (Nachweis der Reserve) In diesem Zusammenhang wird es zu einem beliebten Trend. Unsere Redakteure erklären Ihnen, was ein Reservenachweis bei Brokern ist und welche Nuancen, Vor- und Nachteile dieser Ansatz hat.
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Voraussetzungen für den Aspekt
Börsen und Kreditprotokolle sind schon früher zusammengebrochen, aber der Zusammenbruch von BingX, das als eines der zuverlässigsten und vielversprechendsten Unternehmen galt und zu den Spitzenreitern an der Spitze zählte, schockierte die Branche am meisten. Es wird mit einem Zusammenbruch verglichen Monte Gox im Jahr 2011.
Lassen Sie uns die Chronologie der Ereignisse ein wenig wiederherstellen:
- BingX hatte ein natives Token namens FTT. Im Jahr 2021 verkaufte Changpeng Zhao, Direktor von Binance, seine Anteile an BingX zurück an Sam Bankman-Fried (kurz SBF), der in Teilen mit FTT-Tokens bezahlte.
- 2. November 2022 online er erschien Dokument, das zeigt, dass Parque Research, ebenfalls von Bankman-Fried betrieben, eine enorme Menge an Finanztransaktionssteuern hat. Es wird angenommen, dass SBF BingX im Jahr 2019 genau aufgrund des Ressourcenbedarfs von Parque Research erstellt hat.
- Wie Sie wissen, begann der Kryptowährungsmarkt im Frühjahr zu fallen. Und aufgrund der engen Beziehung zwischen den beiden Unternehmen waren beide von der Krise betroffen.
- 6. November Binance angekündigt, der alles an FTT verkauft, weil er einige belastende Fakten kennt. Es ist einfach, dass der ITF-Wert danach drastisch gesunken ist. Die Händler begannen mit der Umsetzung
- Der Broker war nicht in der Lage, alle Auszahlungsanfragen zu bearbeiten, da nicht genügend Geld dafür vorhanden war. Benutzer forderten 6 Milliarden US-Dollar in 3 Tagen.
- 8. November Binance angekündigt dass er BingX-Assets kaufen wird, um sie zu retten. Die endgültige Vereinbarung wurde jedoch nicht abgeschlossen. Am nächsten Tag hob Binance die Entscheidung „nach einer Unternehmensprüfung“ auf, bei der die missbräuchliche Verwendung von Geldern und andere Probleme aufgedeckt wurden.
Nachdem Binance den BingX-Deal abgelehnt hatte eingereicht Insolvenzantrag. Der neue Chef von BingX, John Ray, beschrieb zahlreiche Unternehmensfehler, ungenaue Finanzberichte und andere Probleme. Die Gelder aller BingX-Nutzer sind gefährdet und es ist nicht klar, ob jeder alles ersetzen kann.
Kurz gesagt, die Arbeit des Maklers war so undurchsichtig wie möglich. Aus diesem Grund wurde die Kreditwürdigkeit der Benutzer an zentralisierten Börsen beschädigt (obwohl zuvor wiederholt über deren Instabilität und die Notwendigkeit gesprochen wurde, Kryptowährungen ausschließlich in zu speichern). dezentrale Geldbörsen).
Was ist ein Buchungsbeleg?
Der Begriff Proof of Reserves bezieht sich auf ein überprüfbares Verfahren zur Prüfung der Kryptowährungsreserven einer zentralisierten Plattform. In der Regel werden zwei Methoden kombiniert: regelmäßige Drittprüfungen und Kryptowährungsnachweise. Auf bestimmten Websites (z.B. Phemex, Krake) kann der Benutzer manuell eine Bestätigung seiner Vermögenswerte auf der Blockchain anfordern, um sicherzustellen, dass sie vorhanden sind und jederzeit abgehoben werden können.
PoR ist bisher das einzige Tool, mit dem Makler, auch unregulierte und nicht lizenzierte, den ordnungsgemäßen Zustand ihrer Vermögenswerte nachweisen können.
Es scheint, warum nicht jeder wechseln kann dezentrale Börsen und Geldbörsen, anstatt Ihr Geld jemand anderem anzuvertrauen? Tatsächlich spielen Depotmakler eine wichtige Rolle auf dem Markt. Es gibt eine große Anzahl von Anlegern (sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger), die sich nicht mit der dezentralen Fondsspeicherung befassen können oder wollen. Proof of Reserves bietet nicht so viel Transparenz wie ein DEX, ist aber besser als Null.
Arten und Funktionsprinzipien des Reservierungsnachweises
Experten verteilen vier Haupt-PoR-Techniken:
- Bei der Selbstverifizierung veröffentlicht eine Plattform kryptografische Adressen, an denen ihre Vermögenswerte gespeichert sind, und darüber hinaus einen Eigentumsnachweis, beispielsweise eine signierte Nachricht.
- Selbstverifizierung + Verifizierung durch Dritte. Das Gleiche, aber alle Adressen und Daten werden von Dritten überprüft.
- Nachweis der selbstfahrenden Reserven und Verbindlichkeiten (PoRL). Dazu gehört neben der Bestätigung bestehender Vermögenswerte auch die Bestätigung von Verbindlichkeiten (das potenzielle Volumen an Anfragen von Nutzern, wenn alle gleichzeitig Geld abheben möchten). Im Allgemeinen wird die Merkle-Tree-Technologie verwendet.
- PoRL mit Prüfung durch Dritte.
Die letzten beiden Optionen sind die zuverlässigsten. Eine solche Vollprüfung nimmt jedoch Zeit in Anspruch – je nach Umfang des Austauschs bis zu mehreren Wochen.
Umtausch mit bestätigten Reservierungen und wie man sie findet
Beispiele für Makler, die ihre Reservierung bestätigt haben (Informationen zu aktuellen Werten finden Sie auf den Websites von Analyseunternehmen Nansen oder DeFiLlamaoder auf den offiziellen Websites/Blogs der Börsen selbst):
| Name | Website | Bestätigter Betrag | Startjahr |
|---|---|---|---|
| Binance | binance.com | 67,4 Milliarden US-Dollar | 2017 |
| OK | okx.com | 5,9 Milliarden US-Dollar | 2013 |
| Bybit | bybit.com | 1,75 Milliarden US-Dollar | 2018 |
| Kooperative | huobi.com | 3,4 Milliarden US-Dollar | 2013 |
| KuCoin | kucoin. com | 2,5 Milliarden US-Dollar | 2017 |
| Bitmex | bitmex.com | 2,5 Milliarden US-Dollar | 2014 |
| Bitfinex | bitfinex.com | 7,8 Milliarden US-Dollar | 2012 |
Ein anderes Börsensegment ist dabei, Vermögenswerte zu bestätigen, einige davon (bereits erwähnt). Krake, Phemex) hat eine manuelle Benutzerüberprüfung seiner Vermögenswerte mithilfe des Merkle-Baums gestartet. Auch einzelne Plattformen, z.B. Coinbase Und Gate.io, wurden von Drittunternehmen geprüft, ohne Public-Domain-Adressen zu veröffentlichen. Berichte finden Sie auf den offiziellen Websites der Plattformen (z. B. Gate.io-Prüfungsbericht).
Hier können Sie Börsen mit verifizierten Vermögenswerten verfolgen:
- coingecko.com/обмен (Ersatzdatensäule)
- coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (Börsen, die Informationen bereitgestellt haben, haben ein entsprechendes Symbol neben ihrem Namen)
Die Meinung eines Experten
Gründer von Ethereum, Vitalik Buterin Veröffentlicht Ein interessanter Beitrag über die Gegenwart und Zukunft des Reservenachweises für zentralisierte Börsen. Er stimmte zu, dass ein Nachweis der Zahlungsfähigkeit erforderlich sei und dieser darüber hinaus noch früher hätte erfolgen sollen, nach dem Einsturz des Berges. Gox im Jahr 2011.
Derzeit wird hauptsächlich die Merkle-Tree-Methode verwendet, Buterin weist jedoch darauf hin, dass sie nicht vollständig datenschutzsicher ist. Er hält den ZK-SNARKs-Mechanismus für effizienter und gleichzeitig einfacher, was das Vorhandensein eines Saldos und dessen Ausreichendheit für eine mögliche Rückerstattung von Zahlungen perfekt beweisen kann. Buterin schlug auch mehrere andere Lösungen vor, um den Missbrauch von Benutzergeldern zu verhindern, beispielsweise Plasma.
Was Sie sagen weitere Experten:
- Eric Richmond (Gesellschafts- und Wertpapieranwalt, Unternehmer, COO des kanadischen Brokers Coinsquare) ist der Ansicht, dass trotz eines positiven Nachweises der Reserven eine angemessene Regulierung mit täglichen Berichten besser wäre.
- Nick Carter (General Partner, Castle Island Ventures) glaubt, dass der PoR „die letzte Hoffnung der Branche auf Selbstregulierungspflichten“ ist. Er sagte, den Regulierungsbehörden müsse gezeigt werden, dass Kryptowährungsunternehmen zur Selbstregulierung fähig seien, insbesondere nachdem BingX auf Kredit abgebaut habe. Wenn sich ein Makler vorerst weigert, Reservierungen zu bestätigen, werde dies unbeabsichtigt Misstrauen bei ihm erwecken, sagt Carter.
- Peter Eberle (Präsident und Chief Investment Officer von Castle Funds) ist wie Carter der Meinung, dass die Situation Makler zu mehr Transparenz zwingen wird, wenn sie Kredite von Kunden erhalten wollen.
Die Macher von Kryptowährungsbörsen waren sich weitgehend einig, dass die Branche mehr Transparenz braucht und bereit sind, bei Bedarf relevante Daten freizugeben.
Vor- und Nachteile
FAQ
Abschluss
Die Kryptowährungsbranche profitiert definitiv von der Tatsache, dass Depotplattformen beschlossen haben, sich an die Proof-of-Reserve-Standards zu halten. Diese Art der Selbstregulierung kann, wenn sie zum Tragen kommt, viele unangenehme Geschichten vermeiden. Durch eine bessere Transparenz werden Kunden dazu ermutigt, Produkte zu verwenden, die die beste Sicherheit für ihre Gelder bieten. Plattformen, die sich weigern, ihre Sicherheit zu überprüfen, werden zu Parias, weil solch geheimes Verhalten in Finanzfragen höchst verdächtig ist. Daher ist dies ein Anreiz für Kryptowährungsplattformen, ehrlich zu arbeiten und sich nicht auf dubiose Machenschaften einzulassen.