Tahun 2022 ternyata menjadi salah satu tahun tersulit bagi dunia cryptocurrency. Platform besar seperti BingX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager runtuh dan pasar secara keseluruhan turun secara signifikan. Sederhananya, para pemain terkuat masih tetap berbisnis, namun kini mereka perlu memulihkan kredit investor pada platform terpusat, yang telah melemah secara signifikan akibat semua peristiwa ini.
Bukti reservasi Dalam konteks ini, ini menjadi tren yang populer. Editor kami akan memberi tahu Anda apa itu Proof of Reserves di broker, apa perbedaan, pro dan kontra dari pendekatan ini.
Kami merekomendasikan: Pemeringkatan broker berdasarkan volume reservasi yang dikonfirmasi
Prasyarat untuk aspek tersebut
Pertukaran dan protokol kredit telah runtuh sebelumnya, namun runtuhnya BingX, yang dianggap sebagai salah satu yang paling dapat diandalkan dan menjanjikan dan merupakan salah satu pemimpin di semua puncak, yang paling mengejutkan industri ini. Hal ini dibandingkan dengan keruntuhan Gunung Gox pada tahun 2011.
Mari kita kembalikan sedikit kronologi kejadiannya:
- BingX memiliki token asli yang disebut FTT. Pada tahun 2021, Changpeng Zhao, direktur Binance, menjual kembali sahamnya di BingX kepada Sam Bankman-Fried (singkatnya SBF), yang membayar secara segmen dengan token FTT.
- 2 November 2022 daring dia muncul dokumen yang menunjukkan bahwa Parque Research, juga dijalankan oleh Bankman-Fried, memiliki FTT dalam jumlah besar. Diyakini bahwa SBF menciptakan BingX pada tahun 2019 justru karena kebutuhan sumber daya Parque Research.
- Seperti yang Anda ketahui, pada musim semi pasar cryptocurrency mulai turun. Dan karena eratnya hubungan kedua perusahaan tersebut, krisis tersebut berdampak pada keduanya.
- Binance 6 November diumumkan, yang menjual segalanya ke FTT karena mengetahui beberapa fakta yang memberatkan. Sederhana saja, nilai ITF turun drastis setelah itu. Para pedagang mulai melakukan transpose
- Broker tidak dapat memproses semua permintaan penarikan karena tidak mempunyai cukup uang untuk melakukannya. Pengguna meminta $6 miliar dalam 3 hari.
- Binance 8 November diumumkan bahwa dia akan membeli aset BingX untuk menyimpannya. Namun, kesepakatan akhir belum selesai. Keesokan harinya, Binance membatalkan keputusan “setelah audit perusahaan” yang mengungkapkan penyalahgunaan dana dan masalah lainnya.
Setelah Binance menolak kesepakatan BingX diserahkan pengajuan kebangkrutan. Bos baru BingX, John Ray, menjelaskan banyak kesalahan perusahaan, laporan keuangan yang tidak akurat, dan masalah lainnya. Dana semua pengguna BingX beresiko dan tidak jelas apakah semua orang bisa mengganti semuanya.
Singkatnya, pekerjaan broker itu seburam mungkin. Itulah sebabnya kredit pengguna di bursa terpusat rusak (terlepas dari kenyataan bahwa sebelumnya telah berulang kali dikatakan tentang ketidakstabilan mereka dan kebutuhan untuk menyimpan mata uang kripto hanya di dompet terdesentralisasi).
Apa itu tanda terima pemesanan?
Istilah Bukti Cadangan mengacu pada prosedur yang dapat diverifikasi untuk mengaudit cadangan mata uang kripto dari platform terpusat. Biasanya, dua metode digabungkan: audit pihak ketiga reguler dan bukti mata uang kripto. Di situs web tertentu (mis. Phemex, Kraken) pengguna dapat secara manual meminta konfirmasi aset mereka di blockchain untuk memastikan keberadaannya dan dapat ditarik kapan saja.
PoR sejauh ini merupakan satu-satunya alat yang dapat digunakan oleh broker, termasuk broker yang tidak teregulasi dan tidak berlisensi, untuk membuktikan kondisi aset mereka yang tepat.
Tampaknya mengapa tidak semua orang bisa beralih ke pertukaran yang terdesentralisasi dan dompet daripada mempercayakan uang Anda kepada orang lain? Faktanya, broker kustodian memainkan peran penting di pasar. Ada sejumlah besar investor (baik ritel maupun institusional) yang tidak dapat atau tidak mau menangani penyimpanan dana terdesentralisasi. Proof of Reserves tidak menawarkan transparansi sebanyak DEX, tapi lebih baik daripada nol.
Jenis dan prinsip pengoperasian Bukti Reservasi
Para ahli mendistribusikan empat teknik PoR utama:
- Verifikasi mandiri adalah ketika platform menerbitkan alamat kriptografi tempat asetnya disimpan, dan di luar alamat tersebut, bukti kepemilikan apa pun, seperti pesan yang ditandatangani.
- Verifikasi mandiri + verifikasi pihak ketiga. Hal yang sama, tetapi semua alamat dan data diverifikasi oleh pihak ketiga.
- Bukti Cadangan dan Kewajiban Self-Propelled (PoRL). Selain mengonfirmasi aset yang ada, ini juga mencakup konfirmasi kewajiban (potensi volume permintaan dari pengguna jika semua orang ingin menarik dana pada saat yang bersamaan). Teknologi pohon merkle umumnya digunakan.
- PoRL dengan audit pihak ketiga.
Dua opsi terakhir adalah yang paling dapat diandalkan. Namun cek penuh semacam ini membutuhkan waktu – hingga beberapa minggu, tergantung pada ukuran pertukarannya.
Pertukaran dengan reservasi yang dikonfirmasi dan cara menemukannya
Contoh broker yang telah mengkonfirmasi reservasi mereka (informasi tentang nilai saat ini dapat ditemukan di situs web perusahaan analitis Nansen atau DeFiLlamaatau di situs/blog resmi bursa itu sendiri):
| Nama | Lokasi | Jumlah dana yang dikonfirmasi | Mulai tahun |
|---|---|---|---|
| Binance | binance.com | US$67,4 miliar | 2017 |
| OKE | okx.com | US$5,9 miliar | 2013 |
| sedikit demi sedikit | situs web bybit.com | US$1,75 miliar | 2018 |
| Koperasi | huobi.com | US$3,4 miliar | 2013 |
| Koin Ku | kucoin. com | US$2,5 miliar | 2017 |
| Bitmex | bitmex.com | US$2,5 miliar | 2014 |
| Bitfinex | bitfinex.com | US$7,8 miliar | 2012 |
Segmen bursa lainnya sedang dalam proses konfirmasi aset, beberapa (telah disebutkan Kraken, Phemex) meluncurkan verifikasi pengguna manual atas asetnya menggunakan pohon Merkle. Juga platform individu, mis. Coinbase Dan Gerbang.io, diaudit oleh perusahaan pihak ketiga tanpa memublikasikan alamat domain publik. Laporan dapat ditemukan di situs web resmi platform (mis. Laporan audit Gate.io).
Anda dapat mengikuti pertukaran dengan aset terverifikasi di sini:
- coingecko.com/обмен (Pengganti pilar data)
- coinmarketcap.com/rankings/exchanges/ (bursa yang memberikan informasi memiliki ikon yang sesuai di samping namanya)
Pendapat seorang ahli
Pendiri Ethereum, Vitalik Buterin Diterbitkan Sebuah postingan menarik membahas Proof of Reserves saat ini dan masa depan untuk pertukaran terpusat. Dia setuju bahwa bukti solvabilitas diperlukan dan lebih jauh lagi, hal itu seharusnya dilakukan lebih awal, setelah runtuhnya Gunung. gox pada tahun 2011.
Saat ini, metode pohon Merkle paling banyak digunakan, namun Buterin mencatat bahwa metode ini tidak sepenuhnya aman untuk privasi. Ia menilai mekanisme ZK-SNARKs lebih efisien dan sekaligus sederhana, yang secara sempurna dapat membuktikan adanya keseimbangan dan kecukupan untuk potensi penggantian pembayaran. Buterin juga mengusulkan beberapa solusi lain untuk mencegah penyalahgunaan dana pengguna, misalnya Plasma.
Apa Mereka bilang ahli lainnya:
- Eric Richmond (pengacara perusahaan dan sekuritas, pengusaha, COO broker Kanada Coinsquare) percaya bahwa, meskipun bukti cadangannya positif, regulasi yang memadai dengan laporan harian akan lebih baik.
- Nick Carter (Mitra Umum, Castle Island Ventures) percaya bahwa PoR adalah “harapan terakhir industri terhadap kewajiban pengaturan mandiri”. Dia mengatakan regulator perlu menunjukkan bahwa perusahaan cryptocurrency mampu melakukan pengaturan mandiri, terutama setelah BingX menambang secara kredit. Untuk saat ini, kata Carter, jika ada broker yang menolak mengonfirmasi reservasi, hal itu secara tidak sengaja akan menimbulkan kecurigaan pada mereka.
- Peter Eberle (Presiden dan Kepala Investasi Castle Funds) berpendapat, seperti Carter, bahwa situasi ini akan memaksa broker untuk lebih transparan jika ingin mendapatkan kredit dari pelanggan.
Pencipta pertukaran mata uang kripto sebagian besar setuju bahwa industri ini membutuhkan lebih banyak transparansi dan bersedia merilis data yang relevan jika diperlukan.
Keuntungan dan kerugian
Pertanyaan Umum
Kesimpulan
Industri mata uang kripto pasti mendapat manfaat dari fakta bahwa platform penyimpanan telah memutuskan untuk mematuhi standar Proof of Reserve. Pengaturan diri seperti ini, jika berhasil, dapat menghindari banyak cerita yang tidak menyenangkan. Dengan transparansi yang lebih baik, nasabah akan terdorong untuk menggunakan produk yang memberikan keamanan terbaik bagi dananya. Platform yang menolak memverifikasi keamanannya akan menjadi paria karena perilaku rahasia dalam hal keuangan sangat mencurigakan. Oleh karena itu, ini merupakan insentif bagi platform cryptocurrency untuk bekerja dengan jujur dan tidak terlibat dalam skema yang meragukan.