Hợp đồng tương lai là gì?
Thông thường, khi ai đó mua thứ gì đó, giao dịch sẽ được giải quyết ngay lập tức. Ví dụ: nếu bạn đưa cho ai đó 100 đô la để đổi lấy một sản phẩm nào đó thì thế là xong. Hợp đồng tương lai hoạt động hơi khác một chút vì việc thanh toán của chúng được lên lịch diễn ra vào một ngày cụ thể trong tương lai với một giá trị chính xác.
Hợp đồng tương lai là những thỏa thuận pháp lý trong đó tài sản có thể được mua hoặc bán ở một mức giá cố định ở một mức giá cụ thể vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
Hợp đồng tương lai bao gồm hai yếu tố: giá e a dữ liệu về việc thanh lý.
Sau khi các điều khoản của hợp đồng tương lai được thiết lập, tất cả các bên liên quan phải giao dịch ở mức giá đã xác định, bất kể giá thị trường thực tế tại thời điểm hợp đồng được thực hiện.
Ý tưởng ở đây không phải là kiếm lợi nhuận tối đa mà là quản lý rủi ro. Chiến lược này thường được sử dụng trên thị trường tài chính để phòng ngừa rủi ro biến động giá của các mặt hàng được giao dịch thường xuyên.
Vì lý do này, hợp đồng tương lai cũng được sử dụng trong danh mục đầu tư để cân bằng biến động giá trong các khoản đầu tư mà tài sản chính có tính chất biến động.
Việc giao dịch và mua bán các hợp đồng này diễn ra trên các sàn giao dịch tương lai, đóng vai trò trung gian.
Đọc thêm: Top: các trang web khai thác bitcoin có lợi nhuận cao nhất
Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Cũng giống như giao dịch ký quỹ, cũng có hai vị thế mà hợp đồng tương lai có thể được giao dịch: mua hoặc bán.
Với vị thế mua, người mua đồng ý mua tài sản trong tương lai với mức giá đã định khi hợp đồng đến ngày hết hạn. Nếu người mua nắm giữ vị thế bán, anh ta đồng ý bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.
Người bán giữ vị thế mua để có được mức giá Bitcoin cao hơn khi hợp đồng hết hạn, trong khi người mua nhắm đến mức giá chung có lợi.
Ưu điểm ở đây là cả hai bên đều tự bảo vệ mình trước sự biến động của tài sản cơ bản của hợp đồng, trong trường hợp của chúng tôi là Bitcoin.
Cũng có những nhà đầu tư đầu cơ bằng hợp đồng tương lai thay vì sử dụng nó như một cơ chế phòng ngừa rủi ro.
Họ cố tình mất quá nhiều thời gian khi Bitcoin giảm giá. Khi giá tăng, hợp đồng sẽ tăng giá trị và nhà đầu tư có thể chọn giao dịch hợp đồng trước khi hết hạn với mức giá tăng.
Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, các nhà đầu tư có thể suy đoán và giao dịch giá Bitcoin mà không cần phải sở hữu Bitcoin.
Hợp đồng tương lai có thể được giao dịch trên các tài sản tài chính cũng như trên các sàn giao dịch thông thường.
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, các nhà đầu tư có thể căn cứ vào hợp đồng về giá Bitcoin và đặt cược vào mức giá mà họ nghĩ trong tương lai. Hợp đồng tương lai Bitcoin hoạt động dựa trên các nguyên tắc giống hệt như hợp đồng tương lai có tài sản tài chính truyền thống trong hợp đồng.
Điều này dẫn đến hai hậu quả lớn cho các nhà giao dịch. Vì Bitcoin không có quy định rõ ràng và đồng nhất nên hợp đồng tương lai cho phép Bitcoin được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý. Đây là một lợi thế cho các nhà đầu tư khi họ không phải lo lắng về những rủi ro có thể phát sinh do thiếu quy định trong giao dịch Bitcoin.
Để giao dịch BTC trên các sàn giao dịch tiền điện tử, các nhà cung cấp dịch vụ này cần phải tuân thủ luật pháp do quốc gia nơi quốc gia đó hoạt động quy định. Điều này có thể dẫn đến nhiều vấn đề và bất tiện, đặc biệt nếu nhà giao dịch đến từ một quốc gia khác có bộ quy tắc lập pháp khác hoặc nếu sàn giao dịch không được quản lý.
Hơn nữa, ở những khu vực cấm giao dịch Bitcoin, hợp đồng tương lai Bitcoin cung cấp cho các nhà đầu tư một kẽ hở để họ vẫn có thể suy đoán về giá của đồng tiền.
Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin
Hiện tại, giao dịch tương lai Bitcoin vẫn chưa được quy định. Nhưng tình trạng này dự kiến sẽ thay đổi trong tương lai khi có nhiều nhà môi giới chấp nhận hợp đồng tương lai Bitcoin hơn.
Hiện tại, chỉ có một số sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin, chẳng hạn như Binance, Một Sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Hợp đồng tương lai BTC cũng được cung cấp bởi các sàn giao dịch được quản lý như Chicago Mercantile Exchange (CME), sàn giao dịch chính trong nền kinh tế truyền thống và Chicago Board Options Exchange (CBOE), sàn giao dịch lớn nhất ở Hoa Kỳ.
Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange liên quan đến việc trước tiên phải tìm một nhà môi giới giao dịch trên CME, người sẽ đồng ý đặt cược thay mặt bạn. Đối với dịch vụ của bạn, một khoản phí cũng sẽ được yêu cầu. Sau đó, nhà môi giới của bạn sẽ mở một tài khoản ký quỹ cùng với bạn.
Giá được thiết lập như thế nào?
Có ba yếu tố chính quyết định giá của hợp đồng tương lai Bitcoin:
mã hợp lệ (ngày hết hạn)
cung cấp (giá mua)
câu hỏi (giá bán)
Các thực thể tương tác với các mức giá này sẽ được gọi là nhà đầu cơ cá nhân, nhà tạo lập thị trường hoặc nhà kinh doanh chênh lệch giá.
Nhà tạo lập thị trường là một doanh nghiệp hoặc một tổ chức sẽ đóng vai trò là người mua và người bán tài sản được giao dịch. Điều này có nghĩa là công ty nói trên đảm bảo với khách hàng của mình rằng họ sẽ duy trì giá mua/bán ở mức tương đối gần.
Chi tiết quan trọng
Kích thước đánh dấu tối thiểu là 25 đô la là bắt buộc đối với mỗi hợp đồng, nghĩa là giá không thể thay đổi theo mức tăng nhỏ hơn 25 đô la cho mỗi hợp đồng (5 đô la cho mỗi Bitcoin).
Có giới hạn biến động giá hàng ngày là 20% trên hoặc dưới giá thanh toán của ngày hôm trước. Điều này được thực hiện để hạn chế lỗi flash đột ngột, hiện tượng này phổ biến trong các sàn giao dịch tiền điện tử ngày nay.
Ngoài ra, CME chỉ cho phép quy mô hợp đồng tối đa là 5 bitcoin; do đó, với mức giá hiện tại là 8.289 USD, mỗi hợp đồng có giá trị 41.445 USD.
Xét rằng cần phải có mức ký quỹ 35%, cần phải duy trì số dư 14.500 USD chỉ để giữ hợp đồng tương lai.
Phần kết luận
Mặc dù hợp đồng tương lai Bitcoin hiện không được sử dụng rộng rãi nhưng trong tương lai nó có thể được nhiều nhà đầu tư quan tâm hơn vì nó tạo thành một công cụ tài chính để giảm thiểu rủi ro. Và vì Bitcoin có vẻ giống như một tài sản khó đầu tư nên những hợp đồng này có thể mang lại cho họ sự tự tin để bắt đầu giao dịch trong thế giới tiền điện tử.