Que sont les contrats à terme ?
Normalement, lorsque quelqu’un achète quelque chose, la transaction est résolue immédiatement. Par exemple, si vous donnez à quelqu'un 100 dollars en échange d'un certain produit, c'est tout. Les contrats à terme fonctionnent un peu différemment, car leur règlement est prévu pour avoir lieu à une date précise dans le futur, pour une valeur exacte.
Les contrats à terme sont des accords juridiques dans lesquels des actifs peuvent être achetés ou vendus à un montant fixe pour un prix spécifique, à un moment donné dans le futur.
Un contrat à terme se compose de deux éléments : le prix chaque données de liquidation.
Une fois les termes du contrat à terme établis, toutes les parties impliquées doivent effectuer la transaction au prix établi, quel que soit le prix réel du marché au moment de l'exécution du contrat.
L’idée ici n’est pas de réaliser un maximum de profit mais de gérer les risques. Cette stratégie est souvent utilisée sur les marchés financiers pour couvrir le risque de volatilité des prix des éléments régulièrement négociés.
Pour cette raison, les contrats à terme sont également utilisés dans les portefeuilles pour équilibrer les fluctuations de prix des investissements dont l'actif principal est de nature volatile.
La négociation et la négociation de ces contrats ont lieu sur des bourses à terme, qui servent d'intermédiaires.
Lire aussi : Top : les sites les plus rentables pour miner du Bitcoin
Comment fonctionnent les contrats à terme ?
Tout comme le trading sur marge, il existe également deux positions dans lesquelles un contrat à terme peut être négocié : longue ou courte.
Avec une position longue, l'acheteur s'engage à acheter l'actif à l'avenir à un prix fixe lorsque le contrat atteint la date d'expiration. Si l'acheteur prend une position courte, il s'engage à vendre un actif à un prix précis à la date d'expiration.
Le vendeur prend une position longue pour obtenir un prix plus élevé en Bitcoin à l’expiration du contrat, tandis que l’acheteur vise un prix globalement favorable.
L’avantage ici est que les deux parties se protègent contre la volatilité de l’actif sous-jacent du contrat, qui est, dans notre cas, le Bitcoin.
Il existe également des investisseurs qui spéculent sur les contrats à terme au lieu de les utiliser comme mécanisme de couverture.
Ils prennent intentionnellement trop de temps lorsque le Bitcoin subit une baisse de prix. À mesure que les prix augmentent, la valeur du contrat augmente et l'investisseur peut choisir de négocier le contrat avant son expiration, à un prix plus élevé.
Que sont les contrats à terme Bitcoin ?
Avec les contrats à terme Bitcoin, les investisseurs peuvent spéculer et échanger le prix du Bitcoin sans avoir à posséder eux-mêmes les Bitcoins.
Les contrats à terme peuvent être négociés sur des actifs financiers ainsi que sur des bourses normales.
Avec les contrats à terme Bitcoin, les investisseurs peuvent baser le contrat sur le prix du Bitcoin et parier sur ce qu’ils pensent que le prix du Bitcoin sera dans le futur. Les contrats à terme Bitcoin fonctionnent exactement selon les mêmes principes que les contrats à terme comportant des actifs financiers traditionnels dans leurs contrats.
Cela entraîne deux conséquences majeures pour les traders. Étant donné que Bitcoin n’a pas de réglementation claire et homogène, les contrats à terme permettent de négocier Bitcoin sur des bourses réglementées. C’est un avantage pour les investisseurs car ils n’ont pas à se soucier des risques pouvant découler du manque de réglementation dans le trading de Bitcoin.
Au échangez du BTC sur des bourses de crypto-monnaie, ces prestataires de services doivent se conformer aux lois mises en place par le pays dans lequel le pays opère. Cela peut entraîner de nombreux problèmes et inconvénients, en particulier si le commerçant vient d'un autre pays doté d'un ensemble de règles législatives différentes ou si la bourse n'est pas réglementée.
De plus, dans les régions où le trading de Bitcoin est interdit, les contrats à terme Bitcoin offrent aux investisseurs une échappatoire grâce à laquelle ils peuvent toujours spéculer sur le prix de la devise.
Trading à terme Bitcoin
Actuellement, le commerce des contrats à terme Bitcoin n’est pas encore réglementé. Mais cette situation devrait changer à l’avenir, à mesure que de plus en plus de courtiers adopteront les contrats à terme Bitcoin.
Actuellement, seules quelques bourses de crypto-monnaie proposent le trading de contrats à terme sur Bitcoin, telles que Binance, un Bourse de crypto-monnaie FTX. Les contrats à terme BTC sont également proposés par des bourses réglementées telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME), la principale bourse de l'économie fiduciaire traditionnelle, et le Chicago Board Options Exchange (CBOE), la plus grande bourse des États-Unis.
Le trading de contrats à terme Bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange implique d'abord de trouver un courtier qui négocie sur le CME et qui acceptera de placer le pari en votre nom. Pour votre service, des frais seront également exigés. Ensuite, votre courtier ouvrira un compte sur marge avec vous.
Comment est établi le prix ?
Il existe trois facteurs principaux qui déterminent le prix des contrats à terme Bitcoin :
le code de validité (la date de péremption)
offrir (le prix d'achat)
la question (le prix de vente)
Les entités qui interagissent avec ces prix seront appelées spéculateur individuel, teneur de marché ou arbitragiste.
Le teneur de marché est une entreprise ou une institution qui agira en tant qu'acheteur et vendeur de l'actif négocié. Cela signifie que ladite société garantit à ses clients qu'elle maintiendra les prix d'achat/vente à une marge relativement proche.
Détails importants
Une taille de tick minimale de 25 $ est requise pour chaque contrat, ce qui signifie que le prix ne peut pas varier par incréments inférieurs à 25 $ par contrat (5 $ par Bitcoin).
Il existe une limite quotidienne de fluctuation des prix de 20 % au-dessus ou au-dessous du prix de règlement de la veille. Ceci est fait pour limiter les pannes flash incontrôlées, ce phénomène est courant dans les échanges de crypto-monnaie d'aujourd'hui.
De plus, CME autorise uniquement une taille de contrat maximale de 5 bitcoins ; par conséquent, au prix actuel de 8 289 $, chaque contrat vaut 41 445 $.
Considérant qu'une marge de 35 % est requise, il est nécessaire de maintenir un solde de 14 500 $ rien que pour détenir un contrat à terme.
Conclusion
Bien que les contrats à terme sur Bitcoin ne soient pas largement utilisés pour le moment, ils pourraient à l’avenir intéresser davantage d’investisseurs, car ils constituent un outil financier permettant d’atténuer les risques. Et comme Bitcoin peut sembler un atout intimidant pour l’investissement, ces contrats peuvent leur donner la confiance nécessaire pour commencer à négocier dans le monde des crypto-monnaies.